Вы здесь
Главная > #ЭКСКЛЮЗИВ > СЧЕТ ИДЕТ НА РУБЛИ

СЧЕТ ИДЕТ НА РУБЛИ

Доходы по банковским депозитам сегодня чаще всего не превышают показатели инфляции. Поэтому те, кто хочет получить дополнительный доход, все чаще пробуют свои силы на фондовом рынке.

В августе 2020 года количество открытых гражданами индивидуальных инвестиционных счетов (ИИС), по сообщениям Московской биржи, превысило 2,7 миллиона. При этом с начала года открыто больше миллиона ИИС – почти столько же, сколько за весь прошлый год. С 2015 г. их число увеличилось более чем в 10 раз, в 2019 г. — почти удвоилось.

Оборот по счетам ИИС за первые семь месяцев 2020 года составил 812 миллиардов рублей. Изних 87 процентов – это сделки с акциями, 10 процентов – с облигациями, 3 процента – с биржевыми фондами. В первом полугодии нынешнего года россияне инвестировали в ИИС около 50 млрд рублей.

Так что же такое ИИС, какие выгоды они обещают и какие риски могут за собой повлечь?

Инструмент для начинающих

Индивидуальный инвестиционный счет (ИИС) предназначен для вложений в ценные бумаги. Он дает возможность не только получить доход, но и сэкономить на налогах. При правильном использовании ИИС может принести бòльший доход, чем традиционный банковский вклад под проценты. Но и риски при этом выше.

Депозит в банке точно принесет заранее известный процент, пусть и небольшой. Владелец ИИС может не только заработать на росте стоимости ценных бумаг, но и потерять все свои средства, если ситуация на рынке сложится неудачно. Предсказать ее не всегда могут даже профессиональные финансисты, не говоря уже о новичках.

В отличие от вклада в банке, вложения на ИИС не застрахованы государством. И если брокер или управляющая компания потеряют лицензию, деньги со счета могут и не вернуть.

Однако если средства были вложены в ценные бумаги, то и после банкротства рыночных посредников вы останетесь владельцем этих ценных бумаг.

Открывая ИИС, надо учитывать некоторые особенности:

  • у физического лица может быть только один ИИС. Если же человек открывает второй, то первый должен быть закрыт в течение месяца.
  • внести на счет можно только рубли. Положить на него валюту или ценные бумаги нельзя.
  • если у клиента открыт ИИС и обычный брокерский счет, нельзя использовать деньги на ИИС для исполнения обязательств по обычному брокерскому счету.
  • через ИИС нельзя работать с форекс-дилером.
  • покупать ценные бумаги иностранных эмитентов можно только на российских торгах.
  • максимальный взнос — 1 миллион рублей в год – сразу или несколькими суммами в течение этого срока. (Минимальный взнос законом не установлен, но управляющая компания или брокер могут установить свой порог входа.)

Полный список исключений можно найти в статье 10.2-1 Закона «О рынке ценных бумаг».

Минимальная стартовая сумма при открытии ИИС – 50 тыс. рублей.

Сегодня при помощи ИИС можно приобрести практически все финансовые продукты, которые торгуются на фондовом рынке.

Однако в недалеком будущем, с апреля 2022 года, для начинающих инвесторов будет введено ограничение, им будут доступны только наименее рискованные финансовые продукты: государственные облигации (ОФЗ), корпоративные облигации с высоким рейтингом, паи биржевых и открытых паевых инвестиционных фондов (ПИФов), акции надежных российских и иностранных компаний. Все остальное смогут купить только квалифицированные инвесторы или те, кто пройдет специальное тестирование.

Брокер или управляющий

Открывать индивидуальный инвестиционный счёт частный инвестор может только через компанию-брокера или управляющую компанию – профессиональных участников рынка ценных бумаг. А также через банк, если последний имеет необходимую лицензию.

Если вы открываете счет у брокера, то можете самостоятельно совершать сделки на бирже через торговый терминал (при его наличии) — покупать и продавать акции, облигации, работать с производными финансовыми инструментами (ПФИ). Брокер же должен следить за тем, чтобы ценные бумаги, которые приобретает клиент, соответствовали его уровню инвестирования и требованиям законодательства.

Если же ИИС открыт в управляющей компании, то деньгами будет распоряжаться она. Это не значит, что компания сможет делать с ними все, что угодно: управляющий действует в рамках договора, который с ним заключает клиент. Поэтому перед подписанием документ нужно внимательно прочесть и понять. Ведь, подписывая этот договор, вы выбираете стратегию инвестирования ваших средств. Если эта стратегия консервативная, потенциальный доход окажется не очень высоким, но и риск будет минимален. В ином случае доходы могут быть выше, но возрастет и возможность потерь.

Кроме того, разные брокеры и управляющие компании предлагают различные тарифы за обслуживание счета. Перед подписанием договора стоит сравнить предложения нескольких профессиональных участников рынка ценных бумаг и выбрать наиболее подходящие.

Вычитание на выбор

Возможность получить от государства налоговый вычет – один из главных плюсов ИИС. Однако для этого инвестор не должен закрывать счет в течение как минимум трех лет. Тогда он сможет выбрать одну из двух налоговых льгот.

Первый вариант: вычет из подоходного налога, который владелец счета заплатил за год на основном месте работы. Он составляет 13 процента от суммы, внесенной на ИИС в течение того же года. При этом максимальная сумма, с которой возвращается подоходный налог, – 400 тыс. рублей. Проще говоря, в год можно будет вернуть до 52 тыс. рублей.

Второй вариант: освобождение от уплаты налога на доходы, полученные от инвестирования через ИИС. Они облагаются подоходным налогом по ставке 13 процентов, который рассчитывается и удерживается лишь при закрытии ИИС. Выбрав эту льготу, инвестор при закрытии счета не будет платить налог.

В течение трех лет владелец счета может сменить компанию, передать средства с брокерского счета в доверительное управление или наоборот. Однако если инвестор заберет хотя бы часть средств с ИИС раньше истечения трехлетнего срока, то уже полученные им льготы придется вернуть государству, а счет будет облагаться подоходным налогом, как обычный брокерский счет.

Рискуйте осторожно

Основным минусом ИИС являются риски, всегда сопровождающие операции на фондовом рынке.

Как уже было сказано, в отличие от банковских вкладов, инвестиции на фондовом рынке не застрахованы государством. Некоторые организации-посредники предлагают инвестору разместить часть средств с ИИС на специальном депозите. Однако такие депозиты не подпадают под действие системы страхования вкладов, так как открывают их юридические, а не физические лица.

Первый заместитель начальника Главного управления Банка России по Центральному федеральному округу Ильшат Янгиров советует: «Перед тем, как открыть ИИС, подумайте: действительно ли вы готовы рисковать своими средствами на фондовом рынке? И если да, все равно не стоит вкладывать в инвестиции свои последние деньги или небольшие сбережения.

Прежде всего, как уже было сказано, необходимо выяснить, есть ли у брокера, банка или управляющей компании лицензия Банка России. Сделать это можно на официальном сайте Банка России www.cbr.ru в разделе «Проверить финансовую организацию». Пользоваться услугами компаний и банков, не внесенных в реестр Банка России, не стоит.

Деятельность зарубежных управляющих компаний и брокеров в России не лицензируется, поэтому их клиенты не защищены российскими законами. К их услугам тоже лучше не прибегать.

Необходимо учесть все комиссии, которые придется уплатить: за открытие и обслуживание счета, за услуги по депозитарному хранению ценных бумаг и т. д.

Старинная пословица о том, что «нельзя класть все яйца в одну корзину», верна и сегодня. Инвестиционный портфель должен состоять из разных видов ценных бумаг, выпущенных разными эмитентами. Все-таки маловероятно, чтобы котировки всех бумаг рухнули сразу. Пока одни бумаги дешевеют, другие могут подорожать.

Перед совершением покупки важно тщательно обдумать возможные риски: проверить кредитную историю и репутацию компании-эмитента, уточнить уровень ее кредитного рейтинга и т.д. Если вы не уверены, что справитесь с этим сами, можно прибегнуть к услугам профессионалов. Это будет стоить денег, но поможет уберечь вас от куда больших потерь в будущем.

Конечно, государство старается защитить граждан, решивших попытать счастья на фондовом рынке, от больших потерь. Именно с этой целью введены ограничения ассортимента финансовых продуктов, которые смогут приобретать неквалифицированные инвесторы, предусмотрены льготы для тех, кто пользуется рядом финансовых услуг. Тем же, кто всерьез хочет инвестировать в фондовый рынок и готов к серьезным рискам, нужно научиться разбираться в том, как он работает. Закончить специальные курсы, читать литературу по профилю. Тогда, сдав у брокера экзамен, они смогут получить доступ к более рискованным, но и потенциально более прибыльным финансовым продуктам».

 

Добавить комментарий

Loading...
Top