Инвесторы, срочно пересматривайте портфели! Грядут новые налоги

В конце сентября Министерство финансов внесло в правительство пакет поправок в Налоговый кодекс. Пакет был одобрен в тот же день, далее на его пути — Госдума и Совет Федерации. Расскажем, кого это затронет и как теперь жить владельцам ценных бумаг.

Объединяем базы

Сейчас для инвесторов и трейдеров действует двухступенчатая шкала. Доход, который они получают от ценных бумаг — дивиденды с акций, купоны с облигаций и маржа от торговли (разнице в цене между покупкой и продажей) — облагаются двухступенчатым налогом. Доход до 2,4 миллиона — 13%, свыше 2,4 миллиона — 15%.

После всех чтений и опубликования закона схема изменится. Во-первых, все доходы объединяются. Если сейчас зарплата облагается налогом по одной схеме, а операции с ценными бумагами — по другой, то теперь все это будет одним общим доходом. Во-вторых, к этому доходу будет применяться пятиступенчатая прогрессивная шкала.

Доход до 2,4 миллиона — 13 процентов.
С 2,4 до 5 миллионов — 15 процентов.
С 5 до 20 миллионов — 18 процентов.
С 20 до 50 миллионов — 20 процентов.
Свыше 50 миллионов — 22 процента.

То есть будет действовать такая же схема, как и с уплаты налогов с выигрыша в лотерею (mospravda.ru/2026/09/17/73121/).

В России не так уж много людей, чей совокупный доход — и зарплатный, и пассивный — превышает 2,4 миллиона. По оценке Минфина, изменения затронут около четырех миллионов человек — не более 6% налогоплательщиков.

Доплата в конце года

А теперь представьте себе конкретную ситуацию. Человек за год заработал 3 миллиона. Плюс у него есть брокерский счет, на который было выплачено 1,5 миллиона дивидендов и 0,5 миллиона купонов. Итого его доход составил 5 миллионов.

Сейчас наш герой заплатит 662 тысячи налога — брокер удержит по 13% с дивидендов и купонов. Работодатель же удержит 13% с 2,4 миллиона и 15% - с 0,6 миллиона. После применения новой шкалы будет удержан доход в 13% с 2,4 миллиона и 15% - с 2,6 миллиона. Итого 702 тысячи рублей.

Но как это сделать? Что, надо будет относить своему брокеру справку о доходах с работы? Или — о ужас! - показывать на работе свой пассивный доход? А что скажет шеф, когда увидит, что работник за месяц получает столько же дивидендов, сколько ему платят за квартал?

Однако в пункте 3 статьи 226 Налогового кодекса РФ прямо прописано: налог исчисляется без учета доходов, полученных от других налоговых агентов. То есть и брокер, и работодатель друг друга не видят и видеть не могут. Оба считают только свое. А вот потом, в конце года, Федеральная налоговая служба сводит все воедино, считает совокупный доход и направляет сводное налоговое уведомление — вам необходимо доплатить.

Герою нашего примера необходимо будет уплатить 40 тысяч рублей.

С этим уже сталкиваются те, кто работают на двух работах, причем с хорошим доходом. В одном месте человек получает в год 2 миллиона, в другом — тоже 2 миллиона (это к примеру), по отдельности каждый работодатель вычитает из зарплаты 13%, а в совокупности приходится доплачивать. После принятия закона с этим столкнется большее количество людей.

Поэтому желательно заранее, в январе, прикинуть свой годовой доход, понять, пересечет ли один или два рубежа прогрессивной шкалы и отложить сумму на доплату. А в ноябре заглянуть в свой личный кабинет и проверить, не пришло ли уведомление.

Исключения

Из любого правила есть исключения — и здесь их тоже хватает.

Есть такой термин: льготное долгосрочное владение (ЛДВ). Если человек держал ценные бумаги (акции, облигации или биржевые паи инвестиционных фондов (БПИФ) на счете дольше трех лет, то НДФЛ от их продажи взиматься не будет. Лимит — 3 миллиона за каждый год владения, то есть при владении в течение 3 лет можно освободить от налогов ценные бумаги на сумму в 9 миллионов.

Правила применяются к бумагам, купленным после 1 января 2014 года, которые обращаются на организованных биржах и не находятся на индивидуальных инвестиционных счетах (ИИС). С 2025 года оно касается только ценных бумаг, выпущенных в России и странах ЕАЭС.

Если же владеть акциями более 5 лет, то освобождается весь доход от их продажи, с лимитом до 50 миллионов рублей, причем это правило распространяется и на обычные брокерские счета, и на ИИС.

До конца 2027 года налог не платится на доход с бумаг высокотехнологичного сектора. Посмотреть их список можно на сайте Мосбиржи (www.moex.com/ru/markets/rii/rii.aspx).

Кроме обычного счета, брокеры предлагают открыть индивидуальный — ИИС. До 2024 года инвестору предлагали на выбор два варианта: налоговый вычет на взносы и налоговый вычет на доход. Сейчас первые два типа счета открыть уже нельзя, но есть ИИС-3, который объединяет обе льготы.

Есть, впрочем, нюанс: налог на дивиденды высчитывается всегда, даже если акции лежат на ИИС-3. А вот налог с купонов удерживаться не будет. Казалось бы, и акция, и облигация — ценная бумага, дивиденды и купоны — регулярный доход с нее, а вот поди ж ты… Купоны с облигаций, выплаченные на ИИС, можно будет освободить от доходов.

Чтобы получить налоговые льготы, ИИС надо держать открытым в течение определенного периода. Если вы открыли счет в 2024-2026 году, то этот срок составляет 5 лет, дальше он будет увеличиваться. Налоговый вычет на пополнение считается только с 400 тысяч (пополнять можно сколько угодно), инвестиционный доход не облагается налогом в пределах 30 миллионов рублей. Покупать можно только российские бумаги.

Что делать?

Вот практические советы для тех, кого этот законопроект может затронуть.

- Продать акции с крупной прибылью до конца 2026 года, чтобы попасть в ставку 13% / 15%.

- Продать убыточные акции до декабря 2026 года, чтобы зафиксировать убыток и уменьшить налоговую базу за 2026 год.

- Открыть до конца 2026 года ИИС-3, чтобы зафиксировать пятилетний срок. Со следующего года минимальный срок будет уже 6 лет. Продумать портфель для ИИС-3: лучше держать там облигации, чем дивидендные акции.

- Проверить сроки владения всеми ценными бумагами. Если среди них найдутся те, которые попадают под льготу долгосрочного владения (ЛДВ) — можно будет продать их уже при новых ставках, без налога.

- И, конечно, внимательно следить за своими доходами. После принятия закона, если совокупный доход будет превышать рубежи в 2,4 миллиона, 5, 20, 50 миллионов, то придется доплачивать.

На этом месте хочется пожелать всем нашим читателям такого дохода, за которым надо внимательно следить. Потому что большинство россиян эти изменения совершенно не затронут.

Яна Маевская.

Фото мобильного репортера / агентство «Москва»